세계 금융시장은 미국 연방준비제도(Federal Reserve System, 흔히 '연준'이라 불림)의 연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee, FOMC)의 동향에 항상 주의를 기울입니다. 연방공개시장위원회(FOMC)의 구성과 역할에 대해 알아보도록 하겠습니다.
연방공개시장위원회(FOMC)란?
연방공개시장위원회(FOMC)는 연방준비제도 내에서 통화정책을 결정하는 주요 기구입니다. 이 위원회는 연방준비제도의 금융정책, 특히 공개 시장 작업(Open Market Operations, OMO)을 담당하며, 미국 경제에 유통되는 자금의 양을 조절하여 인플레이션을 제어하고, 최대 고용을 달성하며, 장기적인 이자율의 안정을 목표로 하는 주요 기관입니다.
*연방준비제도(Federal Reserve System)는 미국의 중앙은행 시스템으로, 금융 시스템의 안정성과 유연성을 제공하고, 국가 경제의 건전한 성장을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 이 시스템은 연방준비제도 이사회(Board of Governors), 12개의 지역 연방준비은행(Federal Reserve Banks), 연방공개시장위원회(FOMC) 그리고 여러 자문위원회로 구성됩니다.
연방공개시장위원회(FOMC)의 역할
1. 금리 결정 : FOMC는 미국의 기준금리인 연방기금금리를 결정합니다. 이 금리는 은행들이 하룻밤 동안 서로 빌려주고 빌리는 자금에 적용되는 이자율로서, 경제 전반에 걸쳐 적용되는 이자율의 기준으로 작용합니다.
2. 공개 시장 작업(Open Market Operation, OMO) : FOMC는 경제의 화폐 공급량을 조절하기 위해 국채와 같은 정부 증권을 사고파는 공개 시장 작업을 관리합니다. 이는 통화정책의 주요 도구로서, 금리를 조정하고 경제 성장을 촉진하는 데 사용됩니다.
3. 경제 및 금융시장 상황 평가 : FOMC 회의에서는 미국 및 글로벌 경제의 현 상황과 전망에 대한 평가를 기준으로, 경제 성장, 인플레이션, 고용 상태와 같은 주요 경제 지표를 제시합니다.
4. 통화정책 목표 설정 : FOMC는 물가 안정과 최대한의 지속 가능한 고용 목표를 설정하고, 이를 달성하기 위한 통화 정책의 방향을 결정합니다. 이는 미국 연방준비제도가 부여받은 이중 명령(Dual Mandate)인 가격 안정(Price Stability)과 최대 고용(Maximum Employment)을 달성하기 위한 것입니다.
5. 정책 결정 공개 : FOMC는 회의를 거쳐 결정된 통화정책과 경제 전망에 대해 성명서를 발표합니다. 이를 통해 시장 참여자들은 연방준비제도의 정책 방향을 예상합니다.
6. 통화정책 보고 : 연방준비제도의 의장은 미국 의회에 정기적으로 FOMC의 정책 결정과 경제 전망에 대해 보고합니다. 이는 통화정책의 투명성을 높이고 정책 결정 과정에 대한 공개적인 검토를 가능하게 합니다.
연방공개시장위원회(FOMC)의 구성
FOMC는 12명의 멤버로 구성됩니다. 위원회를 구성하는 멤버는 미국 대통령의 임명을 거쳐 상원의 승인을 받은 연방준비제도 이사회의 7명, 뉴욕 연방준비은행 은행장(고정 멤버), 그리고 나머지 11개 연방준비은행 중 전국을 대표하도록 그룹화된 4개 그룹의 연방준비은행 은행장이 번갈아가며 참여하게 됩니다.
현 FOMC의 의장은 연방준비제도 이사회 의장을 겸임하고 있는 제롬 파웰(Jerome H. Powell)입니다. 그는 2018년 2월 5일 처음으로 연방준비제도 이사회 의장으로 취임했으며, 2022년 5월 23일 두 번째 4년 임기에 재임명 되었습니다. FOMC는 통상 1년에 8번 정기적으로 회의를 개최하며, 필요에 따라 추가 회의를 열 수 있습니다.
연방준비제도는 광범위한 금융 및 경제 정책을 평가, 감독하며, FOMC는 이 중에서 특히 통화정책을 담당합니다. 연방준비제도 이사회는 FOMC의 결정을 지원하고 이행하는 역할을 하며, 이사회의 의장은 FOMC의 의장으로서 통화정책에 대한 최종 결정권을 갖습니다.
FOMC의 결정과 조치는 전 세계 금융 시장의 주목을 받고 있으며, 회의의 결정 사항은 전 세계 경제 조건, 환율 및 금융 시장에 커다란 영향을 미치고 있습니다. 세계 금융 시장, 특히 주식 시장이 FOMC의 정책과 결정에 관심을 갖는 이유입니다.